Фактори, що впливають на торгівлю
Хоча й грошові, і валютні ринки залежать, головним чином, від рівня процентних ставок, у них є принципова відмінність: валюту продають або купують, а операції грошового ринку пов'язані з запозиченням або кредитуванням.
Валютні контракти припускають обмін певної кількості однієї валюти на певну кількість іншого. На грошових ринках кредити пов'язані з набагато більшим ризиком. Номінальна сума кредиту, передана позичальникові, не погашається аж до настання терміну. Якщо позичальник виявляється нездатним виконати умови позики, то інвестор може втратити і номінальну суму, і нараховані на неї відсотки.
Процентні та депозитні ставки
Розміри процентної і депозитної ставок залежать від числа днів у році, що прийнятий для розрахунку, або річний бази. Так, річна база складає:
За ставками багатьох інструментів грошового та валютного ринків даються двосторонні котирування - бід і Офер / аск. Перш ніж продовжити вивчення матеріалу, згадайте, що означають ці терміни.

Дайте визначення ставок або цін бід і Офер / аск.
для британських фінансових інструментів
для американських фінансових інструментів
для фінансових інструментів в євровалюті
1 рік = 365 днів 1 рік = 360 днів 1 рік = 360 днів.
У зв'язку з цим слід уважно підходити до вибору числа днів для розрахунку належної відсотка.

У вас не повинно бути труднощів з цими визначеннями!
Бід - це ставка, по якій березня-кет-мейкер готовий купити або позичити.
Офер або аск - це ставка, по якій березня-кет-мейкер готовий продати або надати кредит.
Спред бід / Офер для процентних ставок змінюється в залежності від ринкових умов. Коли ринок спокійний, а оборот високий, спред зменшується аж до декількох базисних пунктів. Коли ринок більш нестійкий або оборот низький, спред може зрости до десятків базисних пунктів.